仙水洞，也叫水仙洞，在步虚山西坡的悬岩陡壁间，它北有滴水洞、坐禅洞，南为鼎湖峰。上有片云亭，下临练金溪，离溪面五十多米，古时候架梯攀缘可上。洞口面溪，圆如镜子，故又称镜岩。

古往今来，仙水洞吸引过许多达官贵人和文宗巨匠，段成式、皮日休、陆龟蒙、赵扦、沈括、李之仪等都留下他们活动足迹。现散在洞内外的唐宋摩崖石刻共38处，是我国文物瑰宝。

洞顶岩窦间，有乳质的泉水，下滴成池，清澈见底。春夏不多，秋冬不少。水质清淳甘凉，久蓄不腐，相传轩辕黄帝就用此水来炼丹。人们经常喝它，能消百病，轻体态，益寿延年，故名仙水。

世世代代以来，附近的山民，都说是水仙娘娘显灵的缘故。梁代文学家、著名道士陶弘景写有《水仙赋》传世。后来，唐代道士周景复饮了此水而成仙。

可以说，在仙水洞不但可以领略神秘洞府的仙山意境，而且还可以品尝到沁人心脾的玉液琼浆。宋人赵扦有诗云“路人云端步步轻，洞中涓流一泓清。不逢真侣仙踪在：犹喜摩崖纪姓名。”